1、资金的时间价值

资金时间价值=社会平均资金利润率-通货膨胀率

2、复利终值与复利现值

F=P ×(1+i)n 或 F=P ×(F/P，i，n)

P=F/(1+i)n 或 P=F ×(P/F，i，n)

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3、年金终值与终值

普通年金终值：F=A×(F/A ,i, n)

普通年金现值：P=A×(P/A, i, n)

预付年金终值：F=A×[(F/A，i，n+1)-1]

预付年金现值：P=A×[(P/A，i，n-1)+1]

递延年金终值：F=A×(F/A, i, n)(n代表A的个数，m代表递延年限)

递延年金现值：P=A×【(P/A, i, m+n)-(P/A, i, m)】

永续年金终值：无

永续年金现值：P=A/i

4、系统风险

单项资产：βa=ρam*ɑa/ɑm

资产组合：βp =∑ Wi×βi(i=1,2……n)

5、必要收益率

无风险收益率+风险收益率

R=Rf+β*(Rm-Rf)

Rf：无风险收益率

Rm：市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、所有股票平均收益率

(Rm-Rf)：市场平均风险报酬、市场风险溢价

6、资金需要量

资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)

资金需要量与预期销售成正比，与预期资金周转速度成反比。

7、营业现金净流量

营业现金净流量 =年营业收入-年付现成本-所得税

营业现金净流量 =年营业收入-(年总成本-年非付现成本)-所得税

=税后净利润+折旧(非付现成本)

8、净现值

净现值(NPV)=未来现金净流量现值-原始投资额现值

决策原则：

净现值为正数：方案可行，实际报酬率>预期最低投资报酬率

净现值为负数：方案不可行，实际报酬率<预期最低投资报酬率

净现值为零：方案可行，实际报酬率=预期最低投资报酬率

9、资本成本

个别：资本成本=年占资费用/(筹资总额-筹资费用)

=年占资费用/[筹资总额 x(1-筹资费用率)]

10、应收账款周转率

应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额

应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2

应收账款周转天数=360/应收账款周转率

周转率高表明(应收账款变成现金的速度快)：收账迅速，账龄较短;资产流动性强，短期偿债能力较强;可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益;信用政策严苛。

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